Essen Speciality Films (NSE:ESFL) hat in den letzten drei Monaten einen beeindruckenden Anstieg von 59% an der Börse verzeichnet. Da der Markt in der Regel für die langfristigen Fundamentaldaten eines Unternehmens zahlt, haben wir uns die Kennzahlen des Unternehmens genauer angesehen, um zu prüfen, ob sie den Markt beeinflussen könnten. Insbesondere werden wir heute auf das Eigenkapitalrendite (ROE) von Essen Speciality Films achten. ROE oder Eigenkapitalrendite ist ein nützliches Instrument, um zu bewerten, wie effektiv ein Unternehmen Renditen aus den Investitionen seiner Aktionäre generieren kann. In einfachen Worten zeigt es den Erfolg des Unternehmens darin, die Investitionen der Aktionäre in Gewinne umzuwandeln.
Die Formel für die Eigenkapitalrendite lautet: Eigenkapitalrendite = Nettogewinn (aus laufenden Geschäften) ÷ Eigenkapital der Aktionäre. Basierend auf dieser Formel beträgt die ROE für Essen Speciality Films 13% = ₹184 Mio ÷ ₹1,4 Mrd (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis September 2023). Der “Return” ist der jährliche Gewinn. Eine andere Möglichkeit, das zu betrachten, ist, dass das Unternehmen für jeden ₹1 Wert des Eigenkapitals in der Lage war, ₹0,13 Gewinn zu erwirtschaften. ROE ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens und hilft bei der Bewertung des Potenzials des Unternehmens für Gewinnwachstum.
Obwohl die ROE von Essen Speciality Films auf den ersten Blick nicht besonders attraktiv erscheint, ist sie deutlich höher als der Branchendurchschnitt von 8,3%. Dies gilt insbesondere nach dem außergewöhnlichen 24%igen Nettogewinnwachstum von Essen Speciality Films in den letzten fünf Jahren. Beachten Sie jedoch, dass das Unternehmen eine relativ niedrige ROE hat, die nur daran liegt, dass die Branche eine niedrigere ROE aufweist. Daher könnten andere Faktoren dazu beitragen, dass die Gewinne wachsen, wie z.B. ein niedriges Ausschüttungsverhältnis oder die Zugehörigkeit zu einer Wachstumsbranche.
Die Vergleiche mit dem Branchen-Nettogewinnzuwachs haben ergeben, dass das Wachstum von Essen Speciality Films im Vergleich zum durchschnittlichen Wachstum der Branche von 17% in derselben Periode recht hoch ist, was erfreulich ist. Die Gewinnentwicklung ist ein wichtiger Kennwert bei der Bewertung eines Aktienwerts. Investoren müssen nun herausfinden, ob das erwartete Gewinnwachstum bereits im Aktienkurs eingepreist ist. Dies hilft ihnen zu bestimmen, ob die Aktie für eine positive oder negative Zukunft positioniert ist.
Alles in allem halten wir die Leistung von Essen Speciality Films für ziemlich gut. Es ist besonders erfreulich zu sehen, dass das Unternehmen ein signifikantes Wachstum seiner Gewinne verzeichnet hat, gestützt durch eine respektable ROE und eine hohe Reinvestitionsrate. Wenn das Unternehmen seine Gewinne weiter steigern kann, könnte dies einen positiven Einfluss auf den Aktienkurs haben, da Gewinn pro Aktie langfristig Aktienkurse beeinflussen. Also dürfen potenzielle Risiken, denen ein Unternehmen gegenüberstehen könnte, nicht vergessen werden. Investoren sollten sich der Risiken bewusst sein, die mit dem Geschäft verbunden sind.
